Подробнее о >>Тинькофф Инвестиции<<

Фонды ETF в Тинькофф инвестиции

ETF от Тинькофф ‒ биржевые паевые фонды управляющей компании «Тинькофф Капитал», представляют собой российский аналог западных ETF фондов. Паи торгуются на Московской бирже.

Инвестиции в ETF от Тинькофф позволяют клиентам вкладывать деньги не в отдельные ценные бумаги, а в уже готовые профессионально управляемые портфели. При этом за услугу придется заплатить определенный процент.

Продукты ETF от Тинькофф ‒ «Вечные портфели»

Основным и самым известным ETF от Тинькофф считается биржевой фонд, основанный на так называемой стратегии «Вечного портфеля», Tinkoff All-Weather Index (Rub). На сайте финансовой организации утверждается, что это совместный проект Тинькофф и Московской биржи.

Суть стратегии заключается в создании портфеля, состоящего в равных долях из золота, акций, облигаций компаний и денег. Что по мнению создателей должно приносить прибыль на любой стадии экономического цикла.

Аналогичные продукты, помимо рублевого, есть также для тех, кто предпочитает инвестировать в долларах или евро.

«Вечный портфель»

Биржевые паевые фонды строятся на стратегии «Вечного портфеля» и включают в равных долях акции, золото, долгосрочные облигации и инструменты денежного рынка. Стратегия учитывает все фазы экономического цикла, устойчива к переходным состояниям экономики и волатильности финансового рынка.

Историческая доходность «Вечного портфеля» сопоставима с доходностью российского, европейского и американского рынков акций, а колебания стоимости портфеля — с колебаниями рынков облигаций. Положительная доходность у трех- и пятилетних периодов инвестирования — в 100% случаев. Стратегия исторически обгоняла инфляцию на 4% в год, независимо от валюты инвестирования, позволяя не только сохранять покупательную способность денег, но и приумножать ее.

Список фондов от Тинькофф

Ниже приведен актуальный список фондов Тинькофф, котирующихся на ПАО «Московская биржа». В описании многих фондов вы увидите такую фразу «Total Return Index» — это означает, что это индекс полного возврата, в котором все доходы реинвестируются.

Поехали:

—        Тинькофф Облигации (рублевый фонд, тикер TBRU)

Среднесрочные корпоративные облигации российских компаний из девяти отраслей.

Биржевой фонд инвестирует в рублевые облигации эмитентов умеренной и высокой кредитоспособности на основе выбора аналитиков Тинькофф Инвестиций. Это готовый портфель, чтобы разместить деньги под процент на любой удобный срок и без уплаты налога на купонный доход.

—        Тинькофф Индекс МосБиржи (рублевый фонд, тикер TMOS)

БПИФ инвестирует в акции крупных публичных компаний России. Целевым индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX).

Биржевой фонд в рублях, инвестирующий в акции крупнейших публичных компаний России. Успех этих компаний лежит в основе экономического развития нашей страны. Инвестиционный пай фонда Тинькофф iMOEX позволяет вложить сразу в весь российский рынок акций при минимальном пороге.

—        Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector Index (долларовый фонд, тикер TECH)

БПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector.

Биржевой фонд в долларах, делающий ставку на самый прогрессивный сектор современной экономики — Информационные Технологии. Топ-40 компаний из США, Китая и Израиля доступны для покупки в составе инвестиционного пая этого фонда в пару кликов.

—        Тинькофф SP 500 (долларовый фонд, тикер TSPX)

S&P 500 Total Return Index.

Биржевой фонд в долларах, в состав которого входят акции 500 крупнейших компаний США из более чем 60 отраслей. Удобный способ вложить в весь рынок сразу, сделав ставку на успешное развитие американской экономики и дальнейший рост корпоративных прибылей.

—        Тинькофф NASDAQ Биотехнологии (долларовый фонд, тикер TBIO)

NASDAQ Biotechnology Total Return Index.

Биржевой фонд в долларах, инвестирующий в фармацевтические и биотехнологические компании из США, Великобритании, Швейцарии, Китая, Израиля и других стран. Добавив его в портфель, можно заработать на росте государственных расходов на медицину, цифровизации здравоохранения и инновационных методах лечения заболеваний.

—        Тинькофф Индекс первичных публичных размещений (долларовый фонд, тикер TIPO)

Фонд инвестирует в акции новых публичных компаний после их первичного размещения на биржах США.

Биржевой фонд в долларах, инвестирующий в акции компаний после их первичного размещения на биржах США и владеющий ими до включения в фондовые индексы S&P 500 или NASDAQ-100. Удобный способ сделать ставку на реальные успехи новичков и их признание рынком через хорошо диверсифицированный портфель.

—        «Тинькофф Индекс SPAC» (долларовый фонд, тикер TSPV)

Tinkoff SPAC Total Return Index.

Биржевой фонд в долларах инвестирует в акции компаний SPAC — они ищут перспективные стартапы по всему миру и быстро выводят их на биржи США. Удобный способ сделать pre-IPO ставку на успех и опыт профессиональных спонсоров-основателей SPAC через хорошо диверсифицированный портфель.

Состав и структура фонда полностью соответствуют индексу Tinkoff SPAC Index. Фонд приобретает обыкновенные акции компаний SPAC, находящихся на этапе поиска перспективных активов. Веса акций в портфеле фонда распределяются в равных долях, при этом успешный серийный спонсор может быть представлен сразу несколькими SPAC-компаниями и иметь более высокий суммарный вес. Фонд продает акции SPAC-компании, если получает официальное сообщение об условиях слияния со стартапом.

—        Тинькофф Индекс Экологически чистых технологий (долларовый фонд, тикер TGRN)

Акции иностранных компаний – лидеров по развитию «зеленых» технологий.

Биржевой фонд в долларах инвестирует в акции компаний-лидеров по развитию экологически чистых технологий по всему миру. Удобный способ сделать ставку на рост популярности электрокаров, зеленой энергетики, энергоэффективных офисов, вторичной переработки отходов и рационального использования природных ресурсов.

—        Тинькофф Индекс лидеров устойчивого развития (долларовый фонд, тикер TSST)

TINKOFF WORLD ESG LEADERS TOTAL RETURN INDEX USD.

Биржевой фонд акций с фокусом на ESG — совместный проект Тинькофф и Morningstar Sustainalytics, мирового лидера в оценке уровня устойчивого развития корпораций. Более 20 тысяч частных и публичных компаний со всего мира имеют рейтинг от Morningstar. В состав фонда входят 50 компаний с наивысшим рейтингом. Фонд предоставляет возможность инвестировать в акции, придерживаясь самых высоких стандартов социальной ответственности, корпоративного управления и заботы об окружающей среде.

—        Тинькофф Индекс акций Развивающихся стран (долларовый фонд, тикер TEMS)

Tinkoff Emerging Markets 50 Total Return Index USD.

Биржевой фонд в долларах инвестирует в акции крупнейших компаний из развивающихся стран. Портфель состоит из акций 50-60 компаний из Аргентины, Бразилии, Китая, Перу, России, ЮАР, Тайваня, Уругвая, Турции, Чили, Индии, Индонезии, Филиппин и Мексики. Удобный способ сделать ставку на рост развивающихся рынков, сохраняя высокую степень диверсификации.

—        Тинькофф Индекс поставщиков средств Кибербезопасности (долларовый фонд, тикер TCBR)

Tinkoff Cybersecurity Total Return Index USD.

Биржевой фонд в долларах инвестирует в акции компаний — производителей программного и аппаратного обеспечения в сфере кибербезопасности. Удобный способ сделать ставку на рост потребности общества и бизнеса в защите информации от киберугроз.

—        Тинькофф NASDAQ Полупроводники (долларовый фонд, тикер TSOX)

PHLX Semiconductor Sector Total Return Index.

Биржевой фонд в долларах инвестирует в акции компаний — производителей полупроводников и полупроводникового оборудования. Продукты и услуги этих компаний широко востребованы в таких технологиях, как машинное обучение, виртуальная реальность, автоматизация транспорта, обработка больших данных, интернет вещей и других. Удобный способ сделать ставку на дальнейшую цифровую трансформацию общества.

—        Тинькофф Индекс акций компаний Еврозоны (фонд в евро, тикер TEUS)

TINKOFF EUROSTOCKS 50 TOTAL RETURN INDEX EUR.

Биржевой фонд в евро инвестирует в акции крупнейших европейских компаний. Фонд предоставляет возможность инвестировать в акции в большинстве своем недоступные для неквалифицированного инвестора. Удобный способ добавить в портфель европейские акции в евро, сохраняя высокую степень диверсификации.

—        Тинькофф Индекс NASDAQ обратного выкупа (долларовый фонд, тикер TBUY)

NASDAQ US Buyback Achievers Total Return Index.

Биржевой фонд в долларах инвестирует в акции компаний из США, наиболее активных в обратном выкупе акций. В состав портфеля включаются акции компаний, которые за последние 12 месяцев в результате обратного выкупа сократили количество акций в обращении на 5% и более. Удобный способ инвестировать в альтернативу дивидендным историям без потерь на налогах и транзакционных издержках.

—        Тинькофф Индекс NASDAQ Искусственный Интеллект и Робототехника (долларовый фонд, тикер TRAI)

Nasdaq CTA US Artificial Intelligence and Robotics Total Return Index.

Биржевой фонд в долларах инвестирует в акции компаний, торгующихся на биржах США и являющихся лидерами в развитии технологий искусственного интеллекта и робототехники. В состав портфеля включаются три категории компаний: 1) Производители компонентов для создания роботов и обучения искусственного интеллекта; 2) Компании, проектирующие и поставляющие робототехнику и искусственный интеллект в форме конечного продукта; 3) Компании, предоставляющие свои собственные услуги с добавленной стоимостью за счет использования экосистемы робототехники и искусственного интеллекта. Удобный способ сделать ставку на повсеместное внедрение искусственного интеллекта, сохраняя высокую степень диверсификации.

—        Тинькофф Индекс акций стран Пан Азии (долларовый фонд, тикер TPAS)

Tinkoff PanAsia Total Return Index USD.

Биржевой фонд в долларах инвестирует в акции крупнейших компаний из Азиатско-Тихоокеанского региона. Портфель широко диверсифицирован по странам и включает в себя акции компаний из Китая, Сингапура, Тайваня, Гонконга, Индии, Индонезии, Японии, Филиппин и Южной Кореи. Удобный способ сделать ставку на экономический рост региона с наибольшим населением в мире.

—        Тинькофф Индекс ФинТех компаний (долларовый фонд, тикер TFNX)

Tinkoff FinTech Total Return Index USD.

Биржевой фонд в долларах инвестирует в акции компаний из сектора финансовых технологий. Удобный способ сделать ставку на трансформацию финансовой системы и инвестировать в одно из самых быстрорастущих направлений бизнеса, представители которого ведут свою деятельность на стыке финансов и технологий.

—        Тинькофф Фонд золота (долларовый фонд, тикер TGLD)

Фонд, инвестирующий в золотые слитки через акции iShares Gold Trust ETF.

Биржевой фонд в долларах, инвестирующий в физическое золото на рынке драгоценных металлов ПАО «Московская Биржа». Золотые слитки находятся в специальных хранилищах Национального Клирингового Центра. Удобный и эффективный способ добавить физическое золото в свой портфель, защитив его от инфляции.

—        Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB (рублевый фонд, тикер TRUR)

Акции, денежные средства и краткосрочные облигации, золото, долгосрочные облигации.

Биржевой фонд в рублях на основе стратегии Вечного портфеля — это инвестиции в акции, долгосрочные и краткосрочные облигации, а также физическое золото в равных долях. Задача Вечного портфеля — не пытаться предугадать фазу экономики, а показывать результат при любой из них.

—        Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD (долларовый фонд, тикер TUSD)

Акции, денежные средства и краткосрочные облигации, долото, долгосрочные облигации.

Биржевой фонд в долларах на основе стратегии Вечного портфеля — это инвестиции в акции, долгосрочные и краткосрочные облигации, а также физическое золото в равных долях. Задача Вечного портфеля — не пытаться предугадать фазу экономики, а показывать результат при любой из них.

—        Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR (фонд в евро, тикер TEUR)

Акции, денежные средства и краткосрочные облигации, золото, долгосрочные облигации.

Биржевой фонд в евро на основе стратегии Вечного портфеля — это инвестиции в акции, долгосрочные и краткосрочные облигации, а также физическое золото в равных долях. Задача Вечного портфеля — не пытаться предугадать фазу экономики, а показывать результат при любой из них.

Актуальный список всех биржевых фондов вы всегда можете посмотреть на сайте ПАО «Московская Биржа» на этой странице.

ESG Leaders (TSST)

Фонд вкладывает в организации, соблюдающие принципы ESG (социальная ответственность, забота об экологии, грамотное корпоративное управление,). Отслеживаемый индекс – Tinkoff World ESG Leader Total Return Index USD (TSSTUS). Среднегодовая доходность индекса достигает 16%, комиссия на торговлю – 0%.

В составе БПИФ 50 организаций с лучшими рейтингами по показателю ESG.

 

Название	Тинькофф ESG Leaders
Тикер	TSST
Базовый индекс	Tinkoff World ESG Leaders Total Return Index USD
Во что вкладывает	Акции с фокусом на ESG
Комиссионные расходы	0,69%
Валюта	$

БПИФ «Тинькофф Эс энд Пи 500» — TSPX

Тинькофф Эс энд Пи 500 — именно так правильно называется фонд (английские слова русскими буквами, как и все другие названия ниже).

БПИФ TSPX инвестирует в 500 компаний входящих в индекс S&P 500 (капитан очевидность). В отличии от своих собратьев конкурентов — Тинькофф не использует иностранный фонд-прокладку, а покупает акции напрямую. Отслеживая индекс S&P 500 Total Return Index (полной доходности с учетом реинвестирования дивидендов).

Хорошо это или плохо — покажет время. Главная проблема запускаемых новых фондов — острая нехватка денег для точного повторения индекса. Особенно одного из самых дорогих S&P 500. Чтобы купить 500 бумаг, да еще в нужной пропорции нужна пара десятков миллионов долларов. БПИФ TSPX стартует «всего» с 250 миллионов рублей. Какая-никакая погрешность всегда будет присутствовать.

На рынке (насколько мне известно) только два провайдера-УК повторяют индекс S&P500 самостоятельно. Это Finex с его ETF FXUS и Сбербанк — БПИФ SBSP. Остальные выступают просто как посредники между нами и дешевыми иностранными ETF. Так делают ВТБ и Альфа.

Комиссия БПИФ TSPX — 0.79% в год. По идее одна из самых низких ставок на рынке (среди конкурентов)… Сравнил комиссии — оказывает у фонда Тинькофф — САМАЯ НИЗКАЯ СТАВКА за управление. Ближайший конкурент — БПИФ VTBA от ВТБ просит 0.88%.

SBSP от Сбера имеет — 1% / FXUS — 0,9% / AKSP — 1.08% (указал полные комиссии с учетом расходов за владение фондов-прокладок).

Но есть одно большое НО, которое многими не учитывается. Это НАЛОГ НА ДИВИДЕНДЫ.

Сам фонд TSPX не платит дивиденды, а реинвестирует их в стоимость пая (как и все российские конкуренты). Но поступающие внутри фонда дивы — всегда облагаются налогом. И он может быть разный: от 15 до 30%.

У БПИФ TSPX ставка налога на дивиденды составляет 30%.

При дивидендной доходности индекса S&P 500 в 2% — дополнительные потери от налога (которые естественно будут влиять на стоимость паев и прибыль инвесторов) будут варьироваться от 0.3 до 0.6%. Это значение можно смело приплюсовать к официальной комиссии за управление.

В итоге получается следующая картина:

Тикер фонда	Комиссия за управление	Ставка налога на дивиденды	Потери на налогах	Суммарные расходы инвестора
TSPX	0.79%	30%	0.6%	1.39%
FXUS	0.9%	15%	0.3%	1,2%
VTBA	0.88%	15%	0.3%	1,18%
SBSP	1%	30%	0.6%	1,6%
AKSP	1.08%	30%	0.6%	1,68%

С учетом налога на дивиденды фонд Тинькофф Эс энд Пи 500 уже не является самым низкозатратным.

На главной странице фонда (у Тинькофф) нарисован красивый график доходности с разной статистикой. Аж с 1988 года.

Индекс полной доходности — S&P 500 Total Return Index

В целом все правильно. Но хочу сделать парочку акцентов, вдруг кто-то упустил.

1. Реальная среднегодовая доходность — будет на 0.79% меньше (сминусуем комиссии фонда).
2. Указана доходность с учетом реинвестирования дивидендов, но налоги не учтены. Еще можно смело скинуть минимум полпроцента.
3. Для примера на графике (и расчета доходности) выбран относительно удачный период. Сразу после крупного падения рынка в 1987 года (более 30%).
   Если взять например, отрезок с начала 2000 года, то сначала бы инвестор попал в «потерянное десятилетие».  На докризисный уровень капитал вернулся только в 2011 году. А размер среднегодовой доходности (над инфляцией) упал бы с 8,19% до скромных 4.1% (а если вычесть налоги и комиссию фонда, то реальная доходность снизилась бы еще раза в 1,5). В целом на долгосроке я бы рассчитывал на доходность на уровне 5-6% сверх инфляции (после вычета всех комиссий и налогов). Что в принципе тоже довольно неплохо, учитывая что доходность долларовая.

Меня вдруг осенила мысль, ответа на которую я пока не имею.

Смотрите. На данный момент фонд торгуется по цене $0.09 «с копейками». Ниже котировки в стакане. Лучше предложение на покупку-продажу идет по $0.0938 / 0.0939.

А как так? Ведь у нас в системе расчетов (доллары/рубли) используются только две цифры после запятой. Ниже одной копейки / цента быть же может. А здесь хотят 9,3… цента.

Я купил один лот фонда. Вот что отобразилось … (обратите внимание на цену покупки).

Специально проверил — мои наличные баксы на счете после покупки  уменьшились на $0.09.

Варианта событий у меня два.

1. Получается при стоимости акции в 0.0939 — брокер округлил (простил) мне целых $0.039. Звучит конечно не очень солидно, но блин — это целых 4% от стоимости акции.
2. Брокер как-то учитывает эти копейки (с третьего числа после запятой) и когда набежит до целого — спишет ЦЕЛЫЙ ЦЕНТ.

Есть у кого ответы на вопрос? Пишите, было бы интересно узнать правду.

Резюмируя по фонду TSPX: еще один фонд на индекс S&P 500. По комиссиям — середнячок. По качеству управления — пока неизвестно. Респектую TSPX за выбор самостоятельного составления индекса.

Тинькофф iMOEX

Акции российских предприятий представлены в продуктовой линейке ETF как «Тинькофф iMOEX». Этот инструмент должен следовать за изменениями индекса Московской биржи. То есть инвестор, покупая пай, становится совладельцем сразу целого портфеля российских акций.

При этом заявленная доходность за прошлый год демонстрирует показатель лучше, чем изменение индекса, на три процента: 18% годовых против 13%. Это говорит о том, что стратегия фонда заключается не просто в пассивном повторении состава индекса, управляющие компании сами принимают те или иные решения о включении акций в состав портфеля.

Green Economy (TGRN)

БПИФ TGRN инвестирует в акции компаний-лидеров по развитию эко-направлений в технологиях со всего мира.  Фонд делает ставку на популярность «зеленой энергии» и имеет высокую историческую доходность. Паи хорошо диверсифицированы, имеют активы перспективных отраслей. Из минусов – довольно высокая волатильность индекса, за которым следует фонд – Tinkoff Green Economy Index. Отсутствует брокерская комиссия, дивдоход реинвестируется. 40% организаций – тренды зеленой энергетики.

Название	Индекс экологически чистых технологий
Тикер	TGRN
Базовый индекс	Tinkoff Green Economy Index
Во что инвестирует	Акции «зеленых» организаций
Годовая доходность за последний год	До 6 %
Валюта	Доллар
Комиссионные отчисления	0,99%  в год

Tinkoff SPAC (TSPV)

Первый биржевой паевой фонд, который позволяет вкладывать в SPAC-компании, т.е. те, что поглощают активы и затем выводят их акции на биржу. Они имеют своей целью поиск и трансформацию стартапов на уровень публичных организаций. ETF отслеживает индекс Tinkoff SPAC Total Return Index, отслеживающий цену портфеля, состоящего из 40-50 организаций, торгующихся на бирже Америки. В 2020 году SPAC- компании получили большую популярность, чем IPO, поскольку реализуют возможность для компаний миновать этап первичного размещения.

Название	Тинькофф SPAC
Тикер	TSPV
Индекс	Tinkoff SPAC Total Return Index
Во что вкладывает	Акции компаний SPAC
Годовая доходность за последний год	-5,2%
Валюта	Доллар
Комиссия	2,99%  в год

Тинькофф Индекс IPO

Словосочетание «первичное размещение» действует магически на инвесторов. Это самый дорогой по обслуживанию фонд, дающий, при удачном стечение обстоятельств, наиболее высокую доходность.

В портфель включаются, как заявляет управляющая компания, акции компаний, проводящих первичное размещение на рынках США, и до момента их попадания в один из ведущих индексов, такой, как S&P 500, Russel 1000 или NASDAQ-100.

Это инструмент для тех, кто готов рискнуть и поставить на новичков. Не лишне напомнить, что вероятность попадания в один из названных индексов у каждой только что созданной компании не так уж и велик.

BuyBack Leaders (TBUY)

БПИФ инвестирует в акции американских организаций, которые проявляют высокую активность в обратном выкупе акций. В составе портфеля – акции компаний США, которые за последний год сократили количество бумаг в обращении более чем на 5%.

Название	Тинькофф BuyBack Leaders
Тикер	TBUY
Базовый индекс	NASDAQ US Buyback Achievers Index TR
Во что инвестирует	Акции компаний, активных в обратном выкупе
Годовая доходность за последний год	13,3%
Валюта	$
Комиссия	0,69%

Emerging Markets (TEMS)

Фонд на развивающиеся рынки крупнейших стран. В портфеле акции более 50 организаций Китая, Перу, России, Турции и т.д. Высокая степень диверсификации портфеля со средним уровнем риска. Среднегодовая доходность в долларах – 23%. Комиссия на облуживание ниже средней по российскому рынку – 0,69%, но «сборная солянка» фонда довольно специфична.

Название	Тинькофф Emerging Markets
Тикер	TEMS
Базовый индекс	Tinkoff Emerging Markets 50 Total Return Index USD
Объект вложений	Акции компаний развивающихся рынков
Годовая доходность за последний год	23%
Валюта	$
Расходы на управление фондом	0,69%

БПИФ «Тинькофф Насдак Биотехнологии» — TBIO

Инвестиционная стратегия TBIO — ставка на увеличение расходов на здравоохранение по всему миру.

Расходы на управление — 0.79%.

Как и у фонда TSPX, ставка налога на дивиденды — 30%. А какие дивы внутри фонда?  На дату написания статьи (декабрь 2020)  — дивидендная доходность составляла всего 0.2%. Поэтому высокая ставка налога в 30% (вместо 15) особого влияния на доходность не окажет.

БПИФ TBIO инвестирует в фармацевтические и биотехнологические компании по всему миру (США, Великобритании, Швейцарии, Китая, Израиль). Львиную долю конечно же занимает США — около 90% всех капитализации сосредоточено на американских компаниях.

БПИФ TBIO отслеживает индекс NASDAQ Biotechnology Total Return Index — индекс полной доходности с реинвестированием дивидендов.

В составе индекса (и фонда TBIO соответственно) 200 компаний которые котируются исключительно на фондовой бирже NASDAQ. Из за этого пропускаются некоторые компании, которые торгуются только на NYSE (биржа Нью-Йорка).

В индекс входят компании крупной, средней и малой капитализации. Веса в индексе взвешены по капитализации компаний. Крупным компания выделяется больший вес, малышам совсем крохи. Есть ограничение на максимальный вес ТОП-5 крупнейших компаний в 8% на каждую. И потолок в 4% на остальные.

Веса сильно смещены в сторону крупных компаний. На ТОП-10 компаний в индексе приходится 48% всего веса. Остальные 190 довольствуются оставшейся половиной денег. В итоге, компании во второй сотне получают по десятые-сотые доли веса.Кстати, на Западе есть ETF, отслеживающий тот же индекс, что и Тинькофф — ETF iShares Nasdaq Biotechnology. Тикер IBB. Можно сказать брат-близнец. Комиссия кстати не сильно отличается от TBIO. Плата за управление ETF IBB — 0,43%.Так что кому интересно более подробно узнать про индекс (и соотвественно сам фонд Тинькофф): что внутри, какие мультипликаторы фонда, текущая див. доходность, исторические данные (доходность) и прочие параметры, гораздо информативнее использовать статистику иностранных фондов. Инфа доступна здесь и здесь. Это кстати будет полезно и в будущем. Для сравнения эффективности работы фондов-конкурентов.Кстати про доходность. На сайте Тинькофф есть статистика прошлых лет.

Но опять взят выгодный (для восприятия инвесторами) период. Во-вторых, для понимания выгодности — желательно сравнить результаты с другим инструментом. Например, S&P 500. Что собственно я и сделал.C 2001 года по текущую дату (декабрь 2020) биотехнологии (в лице ETF IBB) опередили индекс S&P 500 на треть. Полная доходность составила 479% против 364%.

А вот за последние 5 лет — индекс S&P 500 обогнал «биологов» в 2,5 раза: +97% против +37%.

Сайт позволяющий делать самостоятельно сравнение за разные периоды — здесь.Выше я писал, что у S&P 500 было «потерянное десятилетие» (с 2000 по 2011 гг). Индекс биотехнологий только в 2020 году вышел из «потерянной пятилетки» — с поправкой на инфляцию, мы только-только вернулись к уровню 2015 года.

Размер просадок и длительность восстановления индекса биотехнологий

Чтобы не попасть в такую ситуацию — выход один: диверсификация. Не нужно делать ставку только на один актив, каким бы хорошим и выгодным он не казался.

Момент, на который обязательно нужно обратить внимание: А вы уверены, что вам нужны биотехнологии в виде отдельного фонда?

Поясню. Если у вас есть в портфеле индексные фонды на S&P 500 или на Nasdaq -100 (типа AKNX от Альфы), то вы уже имеете у себя сектор здравоохранения. В S&P 500 на него выделено почти 14%, в Nasdaq — около 6%.

Сравнение по секторам ETF SPY (на индекс S&P 500) и QQQ (индекс Насдак 100).

Конечно здравоохранение — это не только фармацевтика и биотехнологии, но и другие подсектора.

Но …

1. Помните смысл стратегии TBIO? (ставка на увеличение расходов на здравоохранение по всему миру) — я думаю, что сам сектор всего здравоохранения имеет аналогичную стратегию.
2. Большинство крупнейших компаний (с большей долей веса) из фонда биотехнологий — также присутствуют и в индексе S&P 500.

Резюмируя: покупая индекс биотехнологий, в лице фонда TBIO — вы должны понимать, для чего вы это делаете. И как будет сочетаться новое приобретение с вашими текущими активами в портфеле.

TBRU – БПИФ «Тинькофф Облигации»

Биржевой фонд инвестирует в рублевые облигации на основании аналитики Тинькофф Инвестиций. В список попадают облигации эмитентов высокой и умеренной кредитоспособности. Нет определенного фактора отслеживания, в состав портфеля входит 38 облигаций. Получение прямых купонных выплат не предусмотрено – они будут реинвестироваться. Цена 1 пая – от 5 рублей, не нужно платить брокерскую комиссию и НДФЛ 13% с купонного дохода.

Название	Тинькофф Облигации
Тикер	TBRU
Базовый индекс	Tinkoff Aggregate Bond Index RUB
Объект инвестиций	Облигации российских компаний
Годовая доходность за последний год	9,4%
Валюта	В рублях
Комиссия	Комиссия за управление –не превышает 0,99% от среднегодовой стоимости чистых активов

Cybersecurity (TCBR)

Cybersecurity (TCBR) Фонд следует за индексом Tinkoff Cybersecurity Total Return Index USD. Он отражает динамику компаний, создающих решения по информационной безопасности. В структуре БПИФ – 31 компания, 86% из которых – организации США. Доходность пая 25,7% с комиссией 0,69%.

Название	Тинькофф CyberSecurity
Тикер	TCBR
Индекс-бенчмарк	Tinkoff Cybersecurity Total Return Index USD
Базовые активы	Акции компаний с профилем ИБ
Годовая доходность за последний год	25,7%
Валюта	$
Комиссионное вознаграждение УК	0,69%

Тинькофф NASDAQ

На самом деле, фонд не имеет непосредственного отношения к индексу NASDAQ, а просто вкладывает деньги в компании, имеющие отношение к информационным технологиям из США, Китая, Израиля и других стран. Всего топ-40 таких предприятий.

PAN-ASIA (TPAS)

Фонд позволяет вложить средства в крупнейшие компании Азиатско-Тихоокеанского региона. Портфель включает в себя активы Китая, Тайваня, Индонезии, Индии, Южной Кореи и т.д.

Semiconductors (TSOX)

Биржевой ПИФ инвестирует в производства, занимающиеся созданием полупроводников и оборудования. Развивающиеся технологии актуализируют производство и доходность фонда достигает 22,7%. Довольно высокий уровень риска, но комиссия не превышает 0,69%.

Название	Тинькофф Semiconductors
Тикер	TSOX
Базовый индекс	PHLX Semiconductor Sector Total Return
Объект инвестиций	Акции производителей полупроводников
Годовая доходность за последний год	22,7%
Валюта	$
Комиссионные отчисления	0,69%

Другие ETF Тинькофф

Еще одним ETF фондом управляющей компании является «Тинькофф Золото». Говоря об этом фонде, УК Тинькофф Капитал не скрывает, что портфель состоит из акций iShares Gold Trust.

Действительно, это известная и общепризнанная в мире схема, как можно легко добавить в свой портфель долю в реальном драгоценном металле, хранящемся в слитках в Великобритании, США или Канаде.

Eurostocks 50 (TEUS)

Фонд позволяет вложиться в акции различных крупнейших европейских компаний. Отслеживаемый индекс – Tinkoff Eurostocks 50 Total Return Index EUR. В сферу отслеживания входит 50 представителей Еврозоны.

Название	Тинькофф Eurostocks 50
Тикер	TEUS
Базовый индекс	Tinkoff Eurostocks 50 Total Return Index EUR
Во что инвестирует	Акции перспективных компаний Еврозоны
Годовая доходность за последний год	10,7%
Валюта	Евро
Комиссия	0,69%

Al-Robotics (TRAI)

Биржевой фонд отслеживает лидеров в разработке искусственного интеллекта. Состав портфеля содержит производителей компонентов для создания роботов, проектировщиков ИИ. Ставка на диверсификацию от повсеместного внедрения ИИ.

Название	Тинькофф Al-Robotics
Тикер	TRAI
Базовый индекс	NASDAQ CTA US AL & Robotics TR
Во что инвестирует	Акции производств, связанных с ИИ
Годовая доходность за последний год	30,2%
Валюта	$
Комиссия	0,69%

FinTech (TFNX)

Биржевой ПИФ вкладывается в организации финтех-сектора из США, Китая, России, Канады, Сингапура, Израиля и Пуэрто-Рико. Фонд включает по меньшей мере 1 криптовалютную организацию, интернет-компании и банки, платежные системы.

Огромный выбор среди БПИФ Тинькофф позволяет составить грамотный портфель для корректного инвестирования и избежать многих рисков, связанных с самостоятельным сбором активов. Все БПИФ от Тинькофф Капитал имеют низкий ценовой порог вхождения и просты в обращении – можно легко начать инвестировать в свое будущее.

ETF вместо отдельных бумаг

Помочь диверсифицировать портфель ценных бумаг могут акции биржевых фондов — ETF, Exchange-Traded Funds.

ETF — это набор ценных бумаг. Покупая акцию фонда, вы как бы становитесь владельцем небольшой части этого набора.

ETF-фонд — это портфель других ценных бумаг

Представим, что есть некий фонд, в котором лежат два типа акций: половину занимают акции «Газпрома», вторую половину — акции Сбербанка. Покупая одну акцию такого фонда, вы как бы в равных пропорциях покупаете акции «Газпрома» и Сбербанка.

Более реальная ситуация: в фонде в некоторых пропорциях есть акции 50 компаний. Покупая одну акцию фонда, вы как бы покупаете акции всех 50 компаний в тех же пропорциях.

Как выбрать фонд и соответственно его купить

Очень важно, разберитесь, не покупайте того, чего не понимаете. На что обращать внимание:

—        В целом на идею. Актуальная ли она, на пример электромобили и все, что с этим связанно;

—        Всегда обращайте внимание на сам график, здесь также очень важен принцип купить дешево, продать дорого;

—        Обращайте внимание на:

—        Среднегодовую доходность;

—        Волатильность (чем меньше, тем лучше);

—        Комиссию за управление фондом;

—        И другое…

Вот та выглядят параметры одно из фондов Тинькофф:

Купить любой из этих фондов можно на фондовом рынке, двумя способами:

—        Подать поручение брокеру с голоса;

—        Купить в приложении Тинькофф Инвестиции

—        Либо купить в терминале Quik (выбрать создать текущую таблицу, ввести нужный тикер и купить, к примеру TRUR)

Плюсы и минусы инвестиций в ETF от Тинькофф

Положительные стороны инвестиций в биржевые фонды, созданные управляющей компанией Тинькофф Капитал.

• Простой доступ к инструментам. Достаточно скачать приложение, открыть счет и можно в несколько кликов инвестировать деньги.
• Сбалансированные и диверсифицированные портфели вместо отдельных ценных бумаг. Не надо тратить время и силы на подбор нужных бумаг для диверсификации, клиент получает все и сразу.
• Разнообразная продуктовая линейка на любой вкус ‒ от уже готового инвестиционного портфеля до наиболее востребованных инструментов, приносящих доход.

Но есть у продуктовой группы ETF от Тинькофф и свои недостатки.

• Надо понимать, что разделение так называемого «Вечного портфеля» на четыре составляющих ‒ скорее маркетинговый ход, чем реальное решение вопроса диверсификации. Звучит красиво ‒ одновременное инвестирование в золото, акции, облигации и деньги в равных долях, но совершенно не научно с точки теории управления портфелями.
• Одна из самых высоких цен за управление на рынке. Надо понимать, что на Западе за подобные продукты с клиентов берут сотые доли процентов. ETF по большинству американских индексов, например, стоит всего 0.03 от стоимости чистых активов в год. А все остальное ‒ плата за то, что Тинькофф купил, упаковал и продал российским инвесторам под своим брендом.

Как купить ETF Тинькофф Инвестиции инструкция по шагам

Купить ЕТФ можно через приложение и сайт. Если у вас есть карта Tinkoff Black, то открытие брокерского счета происходит онлайн. Если ее нет, то необходимо заказать. Вместе с картой придут документы на открытие счета.

В приложении и на сайте приобретение фонда происходит по одной и той же схеме:

1. Открыть каталог и ввести в поиске ETF.
2. Вам покажет список только ETF акций.
3. Выбрать акции того ETF который присмотрели и зайти в него.
4. Нажать купить и вас перекинет в меню покупки.
5. Указать число лотов.
6. Подтвердить покупку.

Сколько можно заработать на ETF от Тинькофф

Компания рассчитала среднюю доходность за весь период существования соответствующих фондов, а мы собрали эти цифры в итоговую таблицу.

Средняя доходность на ETF от Тинькофф

Фонд	Средневзвешенная доходность, % годовых
Вечный портфель, рубли	14%
Вечный портфель, доллары США	7%
Вечный портфель, евро	5.8%
Акции MOEX	18.4%
Тинькофф S&P500	10.69%
Тинькофф NASDAQ	13.1%
Тинькофф NASDAQ Bioteck	11.25%
Индекс IPO	25.75%
Золото	4.5%

В чем сила ETF

Меньше суеты. Работая с ETF, вам не придется разбираться с большим количеством инструментов, собирать и балансировать собственный портфель ценных бумаг, решать проблемы выхода на рынки других стран. Всё это за вас делает фонд.

Помимо диверсификации инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач — например реинвестирование.

В статье про корпоративные облигации на Московской бирже я говорил, что рассчитываемая биржей доходность облигации подразумевает реинвестирование купонов. То есть при каждой выплате купонов нужно заново покупать на них облигации.

Инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач

Каждая покупка — это дополнительное действие для инвестора. Теперь представьте, что в фонде 50 ценных бумаг, у каждой свои даты купонных выплат, за каждой нужно следить. Облигационный ETF делает все сам.

Дешевле. Порог входа в акции ETF-фондов иногда в тысячи раз меньше, чем порог входа в отдельные инструменты из портфеля фонда.

Например, цена одной акции фонда еврооблигаций может составлять около 6000 рублей, а самостоятельное формирование такого же набора еврооблигаций — сотни миллионов рублей. Некоторые ETF предоставляют возможности, которые недоступны инвестору с капиталом в несколько сотен тысяч рублей.

Благодаря фондам вы также можете инвестировать в портфели акций и облигаций разных стран, проводя расчеты в рублях. Через фонды становятся доступны инструменты денежного рынка и товары.

Конечно, всё это счастье достается не бесплатно. Существует комиссия за управление фондом — это могут быть цифры в районе 0,5–1% в год и в эту сумму не входит комиссия биржи, брокера или депозитария. Плата за управление уменьшает стоимость акций фонда, отдельно ее платить не надо.

Откуда берется цена акции ETF